Začiatočná fixácia úrokovej sadzby (ZFS) je obdobie od poskytnutia úveru, počas ktorého banka garantuje nemennú úrokovú sadzbu. Počas trvania fixácie sa výška úrokovej sadzby nemení bez ohľadu na vývoj trhových úrokov, takže klient spláca rovnakú úrokovú sadzbu a spravidla aj rovnakú mesačnú splátku (ak sa nezmenia iné podmienky úveru).
Po skončení začiatočnej fixácie banka ponúkne novú úrokovú sadzbu na ďalšie fixačné obdobie. Klient môže ponuku prijať, refinancovať úver v inej banke alebo úver splatiť podľa podmienok platnej legislatívy a úverovej zmluvy.